北京時(shí)間02月02日消息，中國(guó)觸摸屏網(wǎng)訊，闖關(guān)成功！和輝光電科創(chuàng)板過(guò)會(huì)。上交所發(fā)布科創(chuàng)板上市委2021年第11次審議會(huì)議結(jié)果公告，上海和輝光電股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“和輝光電”)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，成功過(guò)會(huì)。

    本文來(lái)自：http://www.zc28898.cn/lcd/news/dynamic/2021/0202/59277.html


 

招股書(shū)顯示，和輝光電是國(guó)內(nèi)知名的AMOLED半導(dǎo)體顯示面板制造商，公司主要圍繞中小尺寸AMOLED半導(dǎo)體顯示面板開(kāi)發(fā)了剛性AMOLED和柔性AMOLED半導(dǎo)體顯示面板。此次科創(chuàng)板IPO，和輝光電擬募集資金100億元，其中80億元用于第六代AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)充項(xiàng)目，20億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。


 

目前，和輝光電營(yíng)收主要來(lái)源于智能手機(jī)類(lèi)和智能穿戴類(lèi)AMOLED半導(dǎo)體顯示面板。數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年度及2020年1-6月，和輝光電公司歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)均為負(fù)值。3年半時(shí)間，和輝光電歸母凈利潤(rùn)合計(jì)虧損達(dá)33.99億元，扣非歸母凈利合計(jì)虧損達(dá)35.35億元。

對(duì)于毛利率為負(fù)的原因，和輝光電解釋是由于A(yíng)MOLED半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)系技術(shù)密集型和資本密集型行業(yè)，對(duì)技術(shù)和工藝要求較高，所需固定資產(chǎn)投入較大，且從項(xiàng)目建設(shè)到達(dá)成規(guī)劃產(chǎn)能、完成良率爬坡、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益需要較長(zhǎng)的時(shí)間周期，一般前期固定成本分?jǐn)傒^大，單位成本較高而產(chǎn)生虧損，從而影響其毛利率。

早前，《中國(guó)電子報(bào)》記者就此事采訪(fǎng)過(guò)一位產(chǎn)業(yè)內(nèi)部人士，他表示，面板產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)之初，產(chǎn)能良率需要經(jīng)過(guò)逐步爬坡的過(guò)程，此時(shí)產(chǎn)值不高，單位制造成本卻很高，且要計(jì)提高昂的廠(chǎng)房、設(shè)備折舊等成本，短暫營(yíng)業(yè)性虧損的出現(xiàn)在所難免。

和輝光電雖暫時(shí)存在虧損，但由于國(guó)家允許符合科創(chuàng)板定位、尚未盈利或存在累計(jì)未彌補(bǔ)虧損的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，不對(duì)上市計(jì)劃有所影響。就長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，在獲得資本市場(chǎng)的支持后，只有保證產(chǎn)能滿(mǎn)產(chǎn)、良率提升至高位，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定供貨，面板企業(yè)才能漸入佳境。

科創(chuàng)板上市委對(duì)和輝光電提出兩大問(wèn)詢(xún)。一是結(jié)合行業(yè)頭部企業(yè)在A(yíng)MOLED等相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品方面的戰(zhàn)略布局以及現(xiàn)有產(chǎn)能利用率，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人募投項(xiàng)目的產(chǎn)能消化能力、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。二是說(shuō)明相關(guān)的會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定和行業(yè)慣例。從和輝光電成功過(guò)會(huì)的結(jié)果看來(lái)，其回答已經(jīng)獲得了科創(chuàng)板上市委員會(huì)的肯定。

如今，和輝光電成功闖關(guān)，成為2021年第57個(gè)科創(chuàng)板過(guò)會(huì)企業(yè)，為正在排隊(duì)科創(chuàng)板的顯示企業(yè)開(kāi)了個(gè)好頭。下一個(gè)成功登陸科創(chuàng)板的顯示企業(yè)會(huì)是誰(shuí)呢？

據(jù)招股書(shū)，和輝光電的控股股東為聯(lián)合投資。截至招股書(shū)披露日，聯(lián)合投資共持有公司80.57億股股份，占公司總股本的75.12%。

公司的實(shí)際控制人為上海市國(guó)資委。上海市國(guó)資委持有聯(lián)合投資100%股權(quán)。

此外，截至招股書(shū)披露日，集成電路基金直接持有和輝光電22.40億股股份，占公司總股本的20.88%，為和輝光電的第二大股東。


 

圖片來(lái)源：和輝光電招股書(shū)(上會(huì)稿)

本次科創(chuàng)板IPO上會(huì)，和輝光電募投項(xiàng)目的產(chǎn)能消化能力、會(huì)計(jì)處理等問(wèn)題遭到科創(chuàng)板上市委問(wèn)詢(xún)。

科創(chuàng)板上市委要求和輝光電代表結(jié)合行業(yè)頭部企業(yè)在A(yíng)MOLED等相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品方面的戰(zhàn)略布局以及現(xiàn)有產(chǎn)能利用率，進(jìn)一步說(shuō)明公司募投項(xiàng)目的產(chǎn)能消化能力、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

科創(chuàng)板上市委要求和輝光電代表代表結(jié)合公司研發(fā)費(fèi)用資本化率顯著高于行業(yè)可比公司的情況，說(shuō)明相關(guān)的會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定和行業(yè)慣例。

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