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AMOLED廠商上海和輝光電科創板成功過會，擬募集資金100億元

日期：2021-02-02 來源：中國電子報作者：未知

北京時間02月02日消息，中國觸摸屏網訊，闖關成功！和輝光電科創板過會。上交所發布科創板上市委2021年第11次審議會議結果公告，上海和輝光電股份有限公司(以下簡稱“和輝光電”)首發符合發行條件、上市條件和信息披露要求，成功過會。

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招股書顯示，和輝光電是國內知名的AMOLED半導體顯示面板制造商，公司主要圍繞中小尺寸AMOLED半導體顯示面板開發了剛性AMOLED和柔性AMOLED半導體顯示面板。此次科創板IPO，和輝光電擬募集資金100億元，其中80億元用于第六代AMOLED生產線產能擴充項目，20億元用于補充流動資金。

目前，和輝光電營收主要來源于智能手機類和智能穿戴類AMOLED半導體顯示面板。數據顯示，2017-2019年度及2020年1-6月，和輝光電公司歸屬于母公司股東的凈利潤均為負值。3年半時間，和輝光電歸母凈利潤合計虧損達33.99億元，扣非歸母凈利合計虧損達35.35億元。

對于毛利率為負的原因，和輝光電解釋是由于AMOLED半導體顯示面板行業系技術密集型和資本密集型行業，對技術和工藝要求較高，所需固定資產投入較大，且從項目建設到達成規劃產能、完成良率爬坡、實現規模效益需要較長的時間周期，一般前期固定成本分攤較大，單位成本較高而產生虧損，從而影響其毛利率。

早前，《中國電子報》記者就此事采訪過一位產業內部人士，他表示，面板產線投產之初，產能良率需要經過逐步爬坡的過程，此時產值不高，單位制造成本卻很高，且要計提高昂的廠房、設備折舊等成本，短暫營業性虧損的出現在所難免。

和輝光電雖暫時存在虧損，但由于國家允許符合科創板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市，不對上市計劃有所影響。就長期發展來看，在獲得資本市場的支持后，只有保證產能滿產、良率提升至高位，實現穩定供貨，面板企業才能漸入佳境。

科創板上市委對和輝光電提出兩大問詢。一是結合行業頭部企業在AMOLED等相關技術和產品方面的戰略布局以及現有產能利用率，進一步說明發行人募投項目的產能消化能力、預期風險以及持續經營能力。二是說明相關的會計處理是否符合《企業會計準則》的規定和行業慣例。從和輝光電成功過會的結果看來，其回答已經獲得了科創板上市委員會的肯定。

如今，和輝光電成功闖關，成為2021年第57個科創板過會企業，為正在排隊科創板的顯示企業開了個好頭。下一個成功登陸科創板的顯示企業會是誰呢？

據招股書，和輝光電的控股股東為聯合投資。截至招股書披露日，聯合投資共持有公司80.57億股股份，占公司總股本的75.12%。

公司的實際控制人為上海市國資委。上海市國資委持有聯合投資100%股權。

此外，截至招股書披露日，集成電路基金直接持有和輝光電22.40億股股份，占公司總股本的20.88%，為和輝光電的第二大股東。