北京時(shí)間06月13日消息，中國(guó)觸摸屏網(wǎng)訊，DSCC：2017年Q1 OLED設(shè)備投資增長(zhǎng)達(dá)90%。Display Supply Chain Consultants (DSCC) 近期發(fā)布最新報(bào)告 Quarterly Display Capex and Equipment Service. 也是全球唯一追蹤以及預(yù)測(cè)顯示設(shè)備市場(chǎng)的報(bào)告。

    本文來(lái)自：http://www.zc28898.cn/lcd/news/analysis/2017/0613/47529.html

如圖1所示，2017年第一季度隨著顯示市場(chǎng)資本支出季度增長(zhǎng)8%，年度增長(zhǎng)106%的趨勢(shì)下，設(shè)備市場(chǎng)季度增長(zhǎng)6%，年度增長(zhǎng)93%，達(dá)45億美金規(guī)模。DSCC 首席執(zhí)行官Ross Young說(shuō)道：“顯示設(shè)備市場(chǎng)史無(wú)前例的增長(zhǎng)，是由于兩個(gè)主要的投資周期同時(shí)發(fā)生。

第一個(gè)周期來(lái)源于OLED在智能手機(jī)應(yīng)用替代LCD的市場(chǎng)，這個(gè)周期預(yù)計(jì)將會(huì)持續(xù)到下個(gè)5年間，主要供給智能手機(jī)市場(chǎng)以及等同于2-5倍LCD工廠成本的資本密集型柔性顯示OLED工廠。OLED投資將一直會(huì)持續(xù)，不僅僅是因?yàn)镺LED顯示畫質(zhì)，能夠減輕重量以及縮小厚度等優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也是由于能夠?qū)崿F(xiàn)柔性顯示，可彎曲可折疊產(chǎn)品的形態(tài)，這些產(chǎn)品能夠給OLED面板廠商以及手機(jī)品牌廠商帶來(lái)較高的利潤(rùn)和營(yíng)收，也是較難替代的市場(chǎng)。

第二個(gè)周期來(lái)源于60寸與大尺寸4K TV面板供給緊張，未來(lái)數(shù)年將至少有五座10.5代線產(chǎn)生來(lái)解決產(chǎn)品價(jià)格以及成本問(wèn)題。這些世代線投資較高，驅(qū)動(dòng)了顯示設(shè)備市場(chǎng)到達(dá)高點(diǎn)”

Figure 1: Quarterly Display Equipment Revenues and Growth

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

如圖2所示，Canon在2017年第一季度以16%的份額成為領(lǐng)先設(shè)備廠商，年度增長(zhǎng)超過(guò)500%，在光刻與蒸鍍?cè)O(shè)備類別中占比超過(guò)50%的份額。Cannon自2014年第三季度起第一次銷售曝光機(jī)數(shù)量超過(guò)Nikon，他的子公司Tokki在OLED蒸鍍市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。AMAT由于在CVD和柔性顯示OLED無(wú)機(jī)PECVD封裝領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)位居第二。

SFA在自動(dòng)化設(shè)備以及其他設(shè)備出給三星顯著的出貨量因此位居第三。總的來(lái)說(shuō)，10家公司的增長(zhǎng)率表現(xiàn)平均高于50%，而前六家增長(zhǎng)率平均高達(dá)90%。一般來(lái)說(shuō)，設(shè)備廠商由于OLED特別是柔性O(shè)LED市場(chǎng)的增長(zhǎng)，他們的成長(zhǎng)會(huì)更加快。這些公司包括做高分子涂層的Toray Engineering，做高分子固化的Tera Semicon 與 Viatron ，激光制程的AP Systems，以及做封裝的AMAT，Jusung與Kateeva等。

 Figure 2: Q1’17 Display Equipment Supplier Revenue Share and Growth 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

由于韓國(guó)與中國(guó)的一些設(shè)備廠商也在競(jìng)爭(zhēng)份額，所以其它類別的份額也會(huì)增長(zhǎng)的很快。同時(shí)由于柔性顯示OLED制程中協(xié)作的額外步驟，自動(dòng)化設(shè)備增長(zhǎng)也是非常快的，因此后續(xù)我們將會(huì)添加進(jìn)入更多的韓國(guó)與中國(guó)廠商在自動(dòng)化設(shè)備分類。

設(shè)備廠商財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整合如圖3所示，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到了13%，凈利潤(rùn)高達(dá)10%。

Figure 3: Q1’16 – Q1’17 Margins for Display Equipment Suppliers 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

Ross Young認(rèn)為設(shè)備資本擴(kuò)張強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)將貫穿整個(gè)2017.此外，由于LG和三星將從2019年拉進(jìn)一些OLED訂單到2018，顯示設(shè)備營(yíng)收在2018年也將繼續(xù)增長(zhǎng)。

DSCC’s Display Capex and Equipment Service 報(bào)告通過(guò)累積式數(shù)據(jù)在產(chǎn)房設(shè)備的規(guī)劃，按照不同的公司，技術(shù)，區(qū)域，基板尺寸等檢視工廠產(chǎn)能。如圖4所示，OLED投入產(chǎn)能年復(fù)增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為40%，達(dá)到4千1百萬(wàn)平方米，柔性顯示OLED投入產(chǎn)能年復(fù)增長(zhǎng)率為82%，達(dá)2千3百萬(wàn)平方米，占OLED 56% 產(chǎn)能份額。柔性顯示OLED投入產(chǎn)能預(yù)計(jì)將在2019年趕超LTPS LCD的投入產(chǎn)能。以O(shè)LED產(chǎn)能來(lái)看，三星首當(dāng)其沖，但是由于LG著重在TV，將消耗較大面積，LG有可能在2021年追上三星，依賴于10.5代OLED工廠上線的確切時(shí)間。然而，以柔性顯示OLED產(chǎn)能看，三星并不希望很快陷入，在2021年僅占據(jù)40%份額，BOE緊隨LG位居第三，如圖5所示。

Figure 4: OLED vs. Flexible OLED Capacity 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

Figure 5: Flexible OLED Capacity by Supplier 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

以所有顯示產(chǎn)能來(lái)看，假設(shè)到2021年間沒有任何工廠關(guān)閉，LCD產(chǎn)能預(yù)計(jì)年復(fù)增長(zhǎng)率在6.6%，按區(qū)域來(lái)看，如圖6所示，中國(guó)將從2017年位居領(lǐng)先位置并在2021年達(dá)到近一半全部顯示產(chǎn)能。以廠商來(lái)看，LCD與OLED產(chǎn)能一起，BOE將從2019年起位居領(lǐng)先位置，但與與LG之間的差距非常小，如圖7所示。然而如果我們只看LCD產(chǎn)能如圖8所示，BOE在2021年的優(yōu)勢(shì)將擴(kuò)展到5%的空間。

Figure 6: Display Capacity by Region 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

Figure 7: LCD and OLED Input Capacity by Supplier 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

Figure 8:  LCD Input Capacity by Supplier 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

如圖9所示，8.5代線長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)市場(chǎng)，然而，10.5代線增長(zhǎng)迅速預(yù)計(jì)在2021年趕超六代線，占15%份額，六代線從2017-2021年間穩(wěn)定在15%市占率左右，五代線以下的世代線將掉至2%并且有較多將會(huì)關(guān)閉。 

Figure 9: Area Capacity by Glass Size 

Source: DSCC’s Quarterly Display Capex and Equipment Service

DSCC最新的設(shè)備資本支出報(bào)告針對(duì)各種假設(shè)條件做出切合目前實(shí)際情況分析，如有多少六代線OLED手機(jī)工廠是必須的，多少10.5代線工廠能夠滿足60寸以上的需求等等。同時(shí)還提供了設(shè)備廠商設(shè)計(jì)規(guī)格，市場(chǎng)份額按設(shè)備類別以及分析面板廠商和設(shè)備廠商的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

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