北京時(shí)間10月10日消息，中國(guó)觸摸屏網(wǎng)訊， 　　3Q業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng):據(jù)此推算3Q凈利潤(rùn)約為4700萬(wàn)-6000萬(wàn),YoY增長(zhǎng)約為-2%-25%,基本符合預(yù)期(群益預(yù)估5700萬(wàn),YoY增長(zhǎng)19%)。我們認(rèn)為3Q業(yè)績(jī)主要由ITO玻璃和2.5G觸控線(xiàn)以及玻璃減薄業(yè)務(wù)推動(dòng)。

    本文來(lái)自：http://www.zc28898.cn/touchpanel/news/dynamic/2012/1010/17665.html

　　3.0G利用率有望爆發(fā)提升,產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn):公司同時(shí)公告3.0G觸控線(xiàn)利用率10月開(kāi)始有望提升至7成。據(jù)了解,客戶(hù)為臺(tái)系觸控模組大廠,終端產(chǎn)品為美系客戶(hù)的中大尺寸Tablet。公司3.0G線(xiàn)月產(chǎn)能為3萬(wàn)張基板,可切7.0寸觸控sensor約為20片;較2.5G線(xiàn)相比,3.0G線(xiàn)在切割7.0寸以上產(chǎn)品有著一定優(yōu)勢(shì)。公司有望獲得的觸控大單是公司產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)。

　　中大尺寸觸控需求未來(lái)有望成為爆發(fā)點(diǎn):由于OGS的“輕北優(yōu)勢(shì),在中大尺寸上尤為明顯,未來(lái)在Tablet和支援觸控的Ultrabook以及AIO上,我們認(rèn)為OGS方案具有相當(dāng)強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。我們相信在Win8+Ultrabook的推動(dòng)下,2013年對(duì)大尺寸觸控面板的需求將會(huì)較今年有明顯增長(zhǎng),甚至井噴。而長(zhǎng)信憑借產(chǎn)能和技術(shù)優(yōu)勢(shì),未來(lái)有望勝出。

　　減薄業(yè)務(wù)需求旺盛:5月以來(lái),訂單非常充足,每月可貢獻(xiàn)收入約300萬(wàn)以上,因此公司在9月又添加了2條減薄線(xiàn),目前共有5條產(chǎn)線(xiàn)。減薄業(yè)務(wù)目前進(jìn)展較為順利,4Q的加工量有望較3Q再進(jìn)一步。

　　利預(yù)測(cè)和投資建議:預(yù)計(jì)公司2012、2013年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.14、2.73億元,YOY為40%、27%;EPS為0.66、0.84元;目前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為23倍、18倍;維持“強(qiáng)力買(mǎi)入”的投資建議。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素:Win8對(duì)觸控的支持體驗(yàn)不如預(yù)期。