北京時(shí)間04月01日消息，中國觸摸屏網(wǎng)訊，華為、三星、小米和柔宇首發(fā)混戰(zhàn)的柔性屏，為什么蘋果缺席了？“到底丟哪了？！”一位西裝革履的男子早已沒了往日成功人士那樣的沉著冷靜，在心底歇斯底里地吶喊著。

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此時(shí)離他航班落地已經(jīng)過去兩個(gè)多小時(shí)了，他未曾離開過飛機(jī)，也絲毫沒有產(chǎn)生放棄的念頭。身為《財(cái)富》雜志冠名“iPod之父”的知名企業(yè)副總裁，他還從來如此焦急地尋找過一樣?xùn)|西。

西裝男子不是別人，正是前蘋果執(zhí)行官和Nest的創(chuàng)始人托尼法德爾，而丟失的東西，則是將被媒體們稱為“耶穌電話”的初代iPhone原型機(jī)。

“找到了，找到了，就在座位夾縫里！”乘務(wù)人員舉著不到巴掌大的盒狀物品，邊喊邊快步?jīng)_向托尼，將它交到了失主手中。“謝天謝地！”托尼如釋重負(fù)的長舒了一口氣，整理完情緒后，他向一直幫忙尋找的乘務(wù)人員表達(dá)了謝意，并對(duì)2個(gè)多小時(shí)的工作延誤致歉，之后便帶著初代iPhone步履堅(jiān)定地離開機(jī)場。

所幸，這個(gè)機(jī)場小插曲，并沒有影響到iphone改變手機(jī)發(fā)展的歷史進(jìn)程。

2007年，在舊金山莫斯康中心舉行的開發(fā)者大會(huì)上，“教主”喬布斯手持著初代iPhone，面帶著神秘微笑說：“三個(gè)東西：一個(gè)觸摸控制的寬屏幕iPod，一個(gè)革命性的移動(dòng)電話和一個(gè)突破性的互聯(lián)網(wǎng)通信器。一個(gè)iPod，一個(gè)手機(jī)和一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)通信器。一個(gè)iPod，一個(gè)手機(jī)⋯⋯（重要的話教主連說了三遍）你們明白了嗎?這不是三個(gè)獨(dú)立的設(shè)備，是一個(gè)設(shè)備，我們叫它‘iPhone’!今天蘋果要重新發(fā)明手機(jī)，這就是它。”

初代iPhone，帶著顛覆性的全屏幕覆蓋屬性，向世界展現(xiàn)了自己，也開始了引領(lǐng)智能手機(jī)主流趨勢的旅途，不過道路并非是一帆風(fēng)順的。

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世界上永遠(yuǎn)不可能只有一個(gè)聲音強(qiáng)如iPhone也不例外

“它太貴了”、“它沒有3G”、“它沒有物理鍵盤”、“觸摸屏竟然沒有配一個(gè)手寫筆”，當(dāng)時(shí)對(duì)iPhone的負(fù)面聲音沒有斷過。

不少媒體直言嘲笑蘋果“妄想靠只有一個(gè)按鍵的2G產(chǎn)品就能沖擊手機(jī)市場”，批評(píng)家更是稱，蘋果掉進(jìn)那個(gè)利潤率低、品味變化很快的熊坑里了。

站在否定陣營里的，還有圈內(nèi)的專業(yè)大佬。

當(dāng)時(shí)微軟CEO史蒂夫鮑爾默評(píng)論iPhone時(shí)，預(yù)測它只是一個(gè)縫隙產(chǎn)品，根本沒有機(jī)會(huì)贏得大量市場份額。

科技網(wǎng)站TechCruch則稱iPhone可能還沒有準(zhǔn)備就倉促推出，虛擬鍵盤對(duì)于寫郵件和發(fā)信息的作用就像是撥盤電話一樣，觸控屏將被證明一無是處。

作為行業(yè)絕對(duì)巨頭的諾基亞，其CEOOlli·PekkaKallasvuo表示歡迎iPhone，并表態(tài)“我不認(rèn)為從蘋果那里看到了需要我們改變思維方式的東西，尤其是談到開放性、軟件和業(yè)務(wù)方式。”

帶著強(qiáng)大的輿論壓力，iPhone這款顛覆性的產(chǎn)品，讓2007年之前還只有iMac、iPod能依靠的“手機(jī)新人”蘋果，開始動(dòng)搖連續(xù)14年市場份額第一諾基亞的霸主地位。

iPhone4問世不久后的2011年第二季度，諾基亞全球手機(jī)市場的龍頭地位就被蘋果和三星雙雙超越，對(duì)于蘋果質(zhì)疑的聲音也越來越小。之后蘋果更是獨(dú)霸江湖，實(shí)現(xiàn)了對(duì)手機(jī)行業(yè)技術(shù)和市場的雙重顛覆，2018年成為世界歷史上首家市值突破萬億美元的公司。

初代iphone的全屏設(shè)計(jì)引領(lǐng)了新智能手機(jī)時(shí)代，無數(shù)商家想復(fù)制這一壯舉成為第二個(gè)蘋果，所以手機(jī)屏幕的戰(zhàn)爭，從來就沒有停止過。

為了增加屏幕顯示面積和顯示效果，一方面增大屏幕，一方面把邊框做窄、去掉額頭和下巴以提升屏占比。目前6.5寸已經(jīng)是單手操控和便攜性的極限了，邊框也已經(jīng)接近極限，再通過彈出式攝像頭、劉海屏、挖孔屏、光學(xué)屏下指紋識(shí)別等等方式，屏占比已接近90%，屏幕升級(jí)到了真正的瓶頸期。

而且，這些所謂的屏幕升級(jí)，基本上都還是沿襲第一代蘋果智能手機(jī)的設(shè)計(jì)思路，本質(zhì)上并沒有大的突破，直到折疊屏手機(jī)面世。

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折疊屏手機(jī)面世歷史驚人的相似

折疊屏手機(jī)應(yīng)運(yùn)而生，通過折疊的方式實(shí)現(xiàn)大屏，同時(shí)又不影響便攜性。最早的折疊屏手機(jī)2012年就面世了，是加拿大皇后大學(xué)研制出的ReFlex手機(jī)，但由于技術(shù)問題，它只是個(gè)概念產(chǎn)品。2019年，折疊屏手機(jī)密集發(fā)布，正式進(jìn)入量產(chǎn)元年。

2018年11月，三星在全球開發(fā)者大會(huì)上，展出一款代號(hào)為GalaxyF的智能手機(jī)，該手機(jī)由一塊4.6寸正面AMOLED柔性屏和一塊7.3寸可折疊屏組成，7.3寸屏幕采用向內(nèi)翻折，可承受2萬次以上的折疊，是真正意義上的折疊手機(jī)。2019年2月20日，在MWC開幕前夕，三星正式發(fā)布了折疊屏手機(jī)GalaxyFold，售價(jià)1980美元。

之后，折疊屏的輿論高潮由華為引領(lǐng)。

2月24日，華為MateX可折疊手機(jī)于在MWC2019大會(huì)上亮相，mateX采用的是6.6英寸主屏+6.38英寸輔屏，展開可以無縫對(duì)接成為8英寸大屏，支持快充和5G功能。尤其是不留間隙的無縫折疊，黑科技般的視覺沖擊完全碾壓之前三星的產(chǎn)品。

 

攜帶MateX參展的華為副總裁余承東，特意解釋了這項(xiàng)專利，稱“工程師整整研究了3年才解決無縫隙問題，這個(gè)折疊鏈條里，有超過100個(gè)零件”。

在MateX發(fā)布12小時(shí)內(nèi)，微博討論量破億。會(huì)后，余承東被記者團(tuán)團(tuán)圍住，“讓我摸一下”成了會(huì)場上最響亮的聲音。

同初代IPhone一樣，MateX負(fù)面的聲音同樣強(qiáng)大。

“價(jià)格貴”、“就是個(gè)平板”、“偽需求”等質(zhì)疑之聲此起彼伏，“PPT產(chǎn)品”、“為折疊而折疊”之類的負(fù)面評(píng)價(jià)，也都出自同行專業(yè)的大佬之口。

OPPO副總裁沈義人直言，“現(xiàn)在折疊屏手機(jī)的狀態(tài)還像一個(gè)翻蓋手機(jī)，而且是為了折疊而折疊，除了視覺上的震撼，可能并沒有幫助用戶多處理信息”。

很多業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于普通大眾而言，應(yīng)用場景還不明確，再加上高售價(jià)，所以沒有明顯需求。

手機(jī)發(fā)展再次走到一個(gè)重要抉擇點(diǎn)，但既然有初代iPhone例子在先，就不能簡單否定折疊屏手機(jī)。

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有能力也有必要成為趨勢

時(shí)勢造英雄，這個(gè)時(shí)點(diǎn)，折疊屏是整個(gè)行業(yè)都想抓住的救命稻草。

根據(jù)StrategyAnalytics最新報(bào)告，2018年第四季度全球智能手機(jī)出貨量年同比下降6％，為3.76億部。2018年全年智能手機(jī)出貨量下滑5％，智能手機(jī)行業(yè)首次出現(xiàn)全年下滑。

現(xiàn)階段智能手機(jī)行業(yè)觸及天花板，進(jìn)入存量市場已是板上釘釘?shù)氖�，小米加大研發(fā)投入進(jìn)軍高端市場，聯(lián)手美圖瞄準(zhǔn)拍攝手機(jī)領(lǐng)域，以及華為降維打擊的可能，無一不顯示智能手機(jī)的競爭正在激烈化，此時(shí)技術(shù)創(chuàng)新突破引領(lǐng)行業(yè)天花板的突破，顯得尤為迫切。

近期，智能終端中5G、折疊屏、潛望鏡頭、大面積屏下指紋、無孔化手機(jī)均是創(chuàng)新點(diǎn)，除5G是必走之路外，剩下的就屬折疊屏最有潛力。此次華為MateX發(fā)布的極高關(guān)注度除了體現(xiàn)該功能的需求度外，也將推升廠商的研發(fā)熱情。

就連對(duì)目前折疊屏手機(jī)發(fā)表強(qiáng)烈質(zhì)疑的OPPO副總裁、中國大陸事業(yè)部總裁沈義人，也表示OPPO原計(jì)劃是有折疊屏手機(jī)參展的，只是最后環(huán)節(jié)取消了。

可以看到的是，各大主流廠商對(duì)折疊屏研究一直在進(jìn)行，目前三星、華為、柔宇、Energizer已明確推出了可量產(chǎn)的折疊屏手機(jī)。

雖說折疊屏趨勢性很強(qiáng)，但技術(shù)不成熟導(dǎo)致耐用性和價(jià)格方面的問題，仍是隔在折疊屏手機(jī)和市場需求中間的坎。

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真正的普及確實(shí)為時(shí)尚早

目前折疊屏手機(jī)技術(shù)的不成熟，主要體現(xiàn)在屏（面板+CPI膜）和機(jī)構(gòu)件（鉸鏈+MIM）方面。

其中技術(shù)不成熟直接推升了價(jià)格，由于折疊屏成本是正常屏幕的1-2倍，再加上產(chǎn)品良率等影響，導(dǎo)致折疊屏手機(jī)成本很高，因此MateX的定價(jià)為2299歐元，折合人民幣約17000元，三星GalaxyFold起價(jià)1980美元，折合人民幣約13000元，均大幅高于市場現(xiàn)有手機(jī)價(jià)格，而且上市時(shí)間均在今年年中左右，也反映出短期良品率提升可能性較小。

好消息是，業(yè)內(nèi)人士測算目前華為、三星良品率僅在50%附近，成本可降空間充足。而根據(jù)DSCC預(yù)測，隨著良率和產(chǎn)能利用率的提升，三星近180美元的7.3寸可折疊AMOLED面板，有望在2022年價(jià)格大幅下降到90美元。

鉸鏈技術(shù)則是直接關(guān)乎到產(chǎn)品的質(zhì)量，由于手機(jī)使用頻率很高，承載屏幕折疊部分的鉸鏈質(zhì)量很大程度上決定了手機(jī)的使用壽命，再加上折疊部分的顯示效果也有難度，鉸鏈技術(shù)成為了折疊屏手機(jī)最主要的研發(fā)投入之一。此次MWC2019大會(huì)上，華為余承東提到鉸鏈技術(shù)的表示，工程師整整研究了3年才解決無縫隙問題。

技術(shù)不成熟帶來的高價(jià)格，以及大屏幕應(yīng)用場景還未深度挖掘，使得折疊屏手機(jī)離大幅推廣還有一定距離。華為和三星此次首發(fā)機(jī)型分別只有20萬只和100萬只，只占去年兩三億總出貨量極小一部分，主要面對(duì)也只是用較明確需求的商務(wù)人士，因此年中新機(jī)量產(chǎn)面世更多像是預(yù)熱。所以目前仍占據(jù)明顯優(yōu)勢的蘋果，并不急于加入折疊屏混戰(zhàn)。

但即便如此，多方資本追逐此技術(shù)的熱情并不會(huì)降低，因?yàn)樾枨蟠_定性從來不是資本追逐的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

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無利不起早早起的鳥兒有蟲吃

趨勢確定性強(qiáng)的前提下，前期的技術(shù)難題則是后期強(qiáng)有力的競爭壁壘，而且企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢會(huì)很大。

折疊屏手機(jī)行業(yè)蛋糕，可能會(huì)被第一名吃掉大部分，因?yàn)榕艿每斓钠髽I(yè)有兩大優(yōu)勢：一、專利優(yōu)勢；二、應(yīng)用開發(fā)優(yōu)先跟隨。

第一個(gè)專利優(yōu)勢很好理解，越早推出折疊手機(jī)，越容易建立起專利的護(hù)城河，后進(jìn)者研發(fā)難度和成本就越大。

從國內(nèi)專利廠商分布看，OPPO、Vivo、努比亞、華為、小米、京東方和維信諾在折疊屏方面均有布局，其中OPPO、Vivo、努比亞在折疊屏國內(nèi)專利處于領(lǐng)先位置。

從專利分布時(shí)間看，各大廠商從2008年就開始了折疊屏手機(jī)布局，專利數(shù)量在2017年和2018年迎來了爆發(fā)，顯示出各大廠家加速折疊屏產(chǎn)業(yè)的布局。

 

資料來源：情報(bào)噠噠

第二個(gè)，是應(yīng)用開發(fā)優(yōu)先跟隨產(chǎn)生出的滾雪球優(yōu)勢。

目前三星和華為可量產(chǎn)的兩款折疊屏產(chǎn)品，其折疊的形式就不相同，華為采用外折、三星采用內(nèi)折，而小米此前展示的概念機(jī)則是三折，折疊形勢不同使得分屏形式有差異，而分屏形式很大程度影響到互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用開發(fā)。

如此前蘋果率先做智能機(jī)，有了自己開發(fā)的陣營，使得很長一段時(shí)間，蘋果手機(jī)應(yīng)用的流暢度都會(huì)高于安卓。應(yīng)用的流暢度影響用戶體驗(yàn)，最終又會(huì)影響使用者對(duì)硬件產(chǎn)品的評(píng)價(jià)，所以搶占先發(fā)優(yōu)勢很重要。

因此，即使目前折疊屏手機(jī)需求爭議性多方頗大，但資本投入力度并不會(huì)減弱，整個(gè)折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注熱度不會(huì)減退，折疊屏能否真正引領(lǐng)智能手機(jī)新潮流，或許在未來一兩年就能在華為、三星手底下見真章了。

附：折疊屏產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)梳理及點(diǎn)評(píng)

最后這部分主要針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的投資梳理，不感興趣的朋友可以跳過了。

折疊屏手機(jī)在AMOLED面板、鉸鏈、蓋板、偏光片等領(lǐng)域均有技術(shù)升級(jí)，相關(guān)企業(yè)將有明顯受益。

面板制造

首當(dāng)其沖的肯定是面板制造，據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證，華為MateX采用的是京東方柔性O(shè)LED，因此二級(jí)市場上京東方A（000725.SZ）股價(jià)早早被大幅拉升。

其實(shí)受累于面板價(jià)格下跌，京東方2018全年歸母凈利潤約為33.80—35.00億元，同比下降54%-55%；股價(jià)整年跌幅為53.9%，其中面板價(jià)格回升的三季度股價(jià)稍有企穩(wěn)，但四季度面板價(jià)格繼續(xù)下行再次將京東方A股價(jià)下拉至新底部平臺(tái)。目前來看，業(yè)績問題已經(jīng)在股價(jià)中反應(yīng)過了，現(xiàn)階段支撐估值多為柔性屏這個(gè)概念。

當(dāng)前公司已經(jīng)規(guī)劃有四條AMOLED，一條量產(chǎn)，三條在建，規(guī)模上在全球僅次于三星。品質(zhì)方面，從知名屏測網(wǎng)站NoteBookCheck測試結(jié)果來看，京東方AMOLED屏幕接近三星S9的屏幕品質(zhì)，量產(chǎn)、品質(zhì)方面都還說得過去。

由于柔性O(shè)LED產(chǎn)能主要掌握在三星手中，基于供應(yīng)安全考慮，手機(jī)廠商急需尋找新供應(yīng)商，所以國內(nèi)市場需求還是有的，就等京東方產(chǎn)能的釋放和良率的提升了。

此外，面板利好標(biāo)的還有前身為黑牛食品，并一直在OLED領(lǐng)域投資加碼的維信諾（002387.SZ），擁有華星光電的TCL集團(tuán)（000100.SZ），以及早早進(jìn)入OLED領(lǐng)域并就“挖孔屏”與華為有合作的國內(nèi)中小尺寸面板領(lǐng)域龍頭企業(yè)深天馬A（000050.SZ）。

國內(nèi)小尺寸OLED面板線主要企業(yè)

 

鉸鏈

關(guān)于熱議的鉸鏈技術(shù)，華為供應(yīng)商是美國的安費(fèi)諾，國內(nèi)有潛力的供應(yīng)商是長盈精密。

長盈精密是國內(nèi)金屬結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。2月13日，長盈在互動(dòng)平臺(tái)上表示，正在為客戶研發(fā)折疊屏手機(jī)的轉(zhuǎn)軸組件，由于公司一直與眾多手機(jī)廠商有較緊密的合作關(guān)系，屆時(shí)轉(zhuǎn)軸產(chǎn)品有望迅速切入客戶供應(yīng)體系。

蓋板

可折疊手機(jī)蓋板既要求可折疊，又要保證不易劃傷，原來的玻璃蓋板將被淘汰掉，具可撓特性的塑膠類無色聚酰亞胺CPI膜，有望成為折疊屏的理想蓋板材料。

目前具備CPI膜量產(chǎn)能力的廠商主要包括韓國科隆工業(yè)、日本住友化學(xué)、韓國SKC等。華為CPI膜材供應(yīng)商為日本住友，國內(nèi)潛在供應(yīng)商有新綸科技和時(shí)代新材。

其中新綸科技是鋁塑膜國產(chǎn)化的龍頭企業(yè)，目前已擁有電子功能材料、新型復(fù)合材料、潔凈室工程與產(chǎn)品三大核心產(chǎn)業(yè)，公司2月13日公告稱，將與蘇州聚萃簽署了《PI項(xiàng)目合作協(xié)議書》，雙方將依托各自優(yōu)勢，共建PI樹脂及薄膜產(chǎn)線，推進(jìn)黃色PI和透明PI的產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

通過與蘇州聚萃合作，新綸科技有望參與到折疊屏手機(jī)CPI膜領(lǐng)域中，公司同樣和多數(shù)手機(jī)廠商有合作關(guān)系，能快速切入供應(yīng)體系。

時(shí)代新材已成為國內(nèi)最具影響力的新技術(shù)、工藝、材料高科技產(chǎn)業(yè)基地之一，目前已經(jīng)與覆銅板行業(yè)龍頭簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)行高性能PI薄膜材料的聯(lián)合開發(fā)、測試并實(shí)現(xiàn)供貨。

偏光片

偏光片是一種將聚乙烯醇膜和三醋酸纖維素膜經(jīng)拉升、復(fù)合、涂布后制成的高分子材料，作為液晶顯示面板關(guān)鍵原材料之一，將在折疊屏手機(jī)時(shí)代迎來需求爆發(fā)。

目前偏光片主要還是由三星、LG、住友化學(xué)，日東，奇美等日韓企業(yè)供應(yīng)，目前國內(nèi)能具備偏光量產(chǎn)能力，且最具競爭力的企業(yè)是三利譜（002876.SZ），目前公司偏光片產(chǎn)能在2016年占到全球的6%，是最具潛力的偏光片國產(chǎn)供應(yīng)商。
 

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