北京時間06月30日消息，中國觸摸屏網訊，LCD漲價開啟，韓國產能退出在即，面板行業迎來拐點！
三星將于 2020 年底徹底退出 LCD 面板業務。LGD 預計在 2019Q3 結束后退出韓國 本土 LCD-TV 產能，預計從 2019Q3 到 2020Q4，合計退出產能占全球總 TV 產能比 重超過 20%。
行業供給端出現拐點。考慮新增產能后，產能環比/同比增長均大 幅下降。從行業集中度和競爭格局來看，從 2013 年以來伴隨著國內廠商的大幅度 擴產，大尺寸 LCD 行業 TOP5 的集中度在分散，其中 BOE、CSOT 上升最快， 而三星、友達等下滑最快。我們預計伴隨著行業格局洗牌后，以及國內產能的 進一步增長，行業集中度再次收斂。而 BOE、CSOT 的龍頭地位將進一步增強。
本文來自：http://www.zc28898.cn/lcd/news/dynamic/2020/0630/57591.html
大部分 2020 年新增產能主要來自夏普（廣州 10.5 代線爬坡），惠科（綿陽 8.6 代 線爬坡）、京東方（武漢 10.5 代線爬坡）、華星光電（深圳 11 代線）。產能退出 主要是三星和 LGD，綜合產能退出和新增來看 2020 年全年 TV 產能面積將同比 -3.4%。
根據Omdia最新公布的2020年6月TV面板價格，主流尺寸價格加速上漲，其中32''/43''/50''/55''/65''漲幅分別為9%/4%/5%/4%/3%，群智公布的6月下旬TV價格同樣呈現上漲趨勢，其中32''/43''/50''/55''/65''漲幅分別為2/2/2/3/3美金，主要源于需求端各國/地區逐步解封，促銷檔期拉動需求強勁恢復，主力品牌旺季備貨計劃積極，供給端前期面板廠商庫存得到有效去化，目前處于健康水位，供需進一步趨緊。
需求端先抑后揚，新一輪周期在即
根據群智咨詢的數據，由于疫情造成的全球封城、物流不暢、線下門店關閉等 將在 6 月以后逐步緩解，由于行業整體庫存水平較低，且下半年需求有恢復預 期，補庫存需求在即，奧運會歐洲杯等賽事的順延，全年需求呈現先抑后揚之 勢。根據群智咨詢的數據，預計 2020 年全球液晶電視面板的平均尺寸增長 1.4 英寸。一方面 10.5 代線的大量投產，帶動 65 寸、75 寸等大尺寸出貨占比持續 提升，此外面板價格持續走低，帶動整機價格維持低位，有利于需求的釋放。 LCD-TV 行業整體供需比將從 2020Q2 的 6.8%（供過于求），逐步降低至 2020Q4 的 -3.4%（供不應求）。
全面拐點，龍頭面板廠商的盈利能力同樣有望迎來修復。TCL、京東方，早期投產產線已經開始陸續折舊完畢，折舊總金額持續上升。 但帶動而來的是營收體量的持續增長。
短期而言，韓廠產能退出效應陸續顯現而大陸新增產能有限，海外經濟復蘇疊加三季度行業旺季，在需求旺盛、供給減少的情況下后續面板漲價持續性較強。長期而言，中國大陸面板廠新產線爬坡帶動產能持續增長，韓國和中國臺灣產能持續退出，并存在產能重組機會，供給端的大幅改善驅動本輪行業周期向上，我們認為中長期看中國大陸廠商市占率將進一步提升，面板格局有望迎來中長期好轉。聚焦細分領域，折疊屏商業化后有望驅動屏幕替換潮，利好柔性OLED產業發展。
受益公司主要為TCL科技、京東方。
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