北京時間06月14日消息，中國觸摸屏網(wǎng)訊，歐菲光豪賭68億定增 實(shí)控人或因此生變？繼引入南昌國資企業(yè)采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式引入資金后，歐菲光集團(tuán)股份有限公司（002456.SZ，以下簡稱“歐菲光”）又引入合肥市政府建立戰(zhàn)略合作，謀求產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張。同時，歐菲光控股股東在二級市場減持。
本文來自：http://www.zc28898.cn/lcd/news/dynamic/2020/0614/57420.html
6月11日晚間，歐菲光發(fā)布公告稱，公司第一大股東深圳市歐菲投資控股有限公司（以下簡稱“歐菲控股”）在深圳證券交易所通過大宗交易方式減持765萬股，股份減少0.28%，權(quán)益變動后持股比例為13.11%。公告顯示，本次減持價格區(qū)間為15.44~15.54元/股。這也意味著，本次減持套現(xiàn)約1.18億元。
歐菲控股的實(shí)控人為蔡榮軍。蔡榮軍原本也是歐菲光的董事長，但在此次減持之前一個禮拜，蔡榮軍辭去歐菲光董事長一職。
此前不久，歐菲光還拋出一份定增方案，引入戰(zhàn)略投資者，擬非公開發(fā)行A股股票募資約68億元。《中國經(jīng)營報》記者注意到，若此項(xiàng)定增完成，將進(jìn)一步稀釋歐菲控股及裕高的持股比例。據(jù)悉，裕高為歐菲光第二大股東，持股約11.47%，實(shí)控人為蔡高校。蔡高校和蔡榮軍為兄弟，雙方系一致行動人。
定增加碼光學(xué)項(xiàng)目
近日，歐菲光發(fā)布公告稱，公司擬非公開發(fā)行A股股票募資約68億元，用于高像素光學(xué)鏡頭建設(shè)項(xiàng)目、3D光學(xué)深度傳感器建設(shè)項(xiàng)目、高像素微型攝像頭模組建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動資金，發(fā)行對象包括合肥市建設(shè)投資控股（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“建投集團(tuán)”）和合肥合屏投資有限公司（以下簡稱“合肥合屏”）在內(nèi)的不超過35名特定投資者，上述兩名特定投資者分別擬認(rèn)購12億元、10億元。
天眼查資料顯示，此次參與定增的公司建投集團(tuán)和合肥合屏，分別是合肥市國有資產(chǎn)管理委員會、合肥新站高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)管理局下屬全資子公司，合肥國企參與歐菲光定增屬于上市公司與合肥市政府戰(zhàn)略合作的其中一部分。
歐菲光主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括微攝像頭模組、光學(xué)鏡頭、觸摸屏及觸控顯示全貼合模組、指紋識別模組、3D Sensing模組以及智能汽車電子產(chǎn)品，應(yīng)用于以智能手機(jī)、平板電腦、智能汽車等為代表的消費(fèi)電子和智能汽車領(lǐng)域。本次定增歐菲光瞄準(zhǔn)了高像素光學(xué)鏡頭、3D光學(xué)深度傳感器、高像素微型攝像頭模組、研發(fā)中心等建設(shè)項(xiàng)目。歐菲光表示，本次非公開發(fā)行的目的是為了擴(kuò)大產(chǎn)能，豐富產(chǎn)品線，提升公司核心競爭力。
據(jù)悉，3D光學(xué)深度傳感器是歐菲光比較有前景的業(yè)務(wù)，也是歐菲光2019年業(yè)績中的一大亮點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2019年歐菲光3D Sensing的銷售額達(dá)到了40.67億元，出貨接近1億顆。
IDC中國高級分析師王希告訴記者，高像素確實(shí)是目前行業(yè)都在推進(jìn)的一個方向，一方面是消費(fèi)者對這個功能感知最強(qiáng)，另一方面在消費(fèi)者拍照場景中放大倍數(shù)的頻次還是比較高的，高像素通過裁切也逐步可以替代低倍數(shù)長焦鏡頭，并不損失太多細(xì)節(jié)，節(jié)省手機(jī)空間。
IT獨(dú)立評論人孫永杰認(rèn)為，高像素光學(xué)鏡頭、高像素微型攝像頭模組、3D光學(xué)深度傳感技術(shù)應(yīng)用布局都是為了迎合未來市場發(fā)展趨勢。
本報記者注意到，2015年歐菲光就曾募集資金投資“高像素微型攝像頭模組擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”，2016年歐菲光還曾募集資金投資智能汽車電子建設(shè)項(xiàng)目，后因智能汽車項(xiàng)目未達(dá)預(yù)期，歐菲光減少“智能汽車電子建設(shè)項(xiàng)目”和“研發(fā)中心項(xiàng)目”投資總額，新增投資“高像素微型攝像頭模組擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”。
負(fù)債率高企壓力
值得注意的是，歐菲光此次定增，除擴(kuò)張產(chǎn)能的資金需求之外，背后也有其負(fù)債率過高急需補(bǔ)充運(yùn)營資金的動作。在歐菲光拋出的定增項(xiàng)目中，補(bǔ)充流動資金高達(dá)20億元。
數(shù)據(jù)顯示，2017~2019 年及2020年一季度末，歐菲光的資產(chǎn)負(fù)債率分別達(dá)到70.20%、77.08%、72.93%和72.00%，持續(xù)處于較高水平。歐菲光方面坦承，負(fù)債規(guī)模的增加不利于公司的長期穩(wěn)定發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債率的高位維持亦有可能降低公司的綜合競爭力。因此，有必要以股權(quán)融資的形式滿足公司的營運(yùn)資金需求，從而優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險能力。
事實(shí)上，歐菲光早已不是幾年之前的那只白馬股。2018年，歐菲光曾因巨額的存貨減值導(dǎo)致其業(yè)績爆雷，當(dāng)年凈利潤虧損5.30億元，引發(fā)了市場的持續(xù)質(zhì)疑。
2019年報顯示，歐菲光在報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入519.74億元，同比增長20.75%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為5.10億元，同比增長198.24%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
不過，值得一提的是，2019年20.75%的營收增速，為近年以來的最低水平。記者回溯歐菲光歷年財報，2016~2018年的營收同比增幅分別為44.6%、26.3%、27.4%。
更為關(guān)鍵的，歐菲光2019年整體毛利率為9.87%，同比減少2.45%，為上市以來最低水平。歐菲光方面表示，公司整體毛利率下降主要是觸控顯示產(chǎn)品、微型攝像頭模組產(chǎn)品市場競爭加劇、銷售價格承壓等因素影響，但歐菲光稱毛利率處于行業(yè)正常水平。
股權(quán)進(jìn)一步被稀釋
此次定增并非歐菲光首次引入國資。
公開資料顯示，2019年4月29日，歐菲光曾有公告稱擬引入國資戰(zhàn)投，不久后股權(quán)轉(zhuǎn)讓終止，該公司將擬受讓方換成了深圳國資旗下一公司，最后到2019年5月28日又變成了南昌工業(yè)控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“南昌工控”）擬受讓16%的股權(quán)，南昌工控的實(shí)際控制人為南昌市人民政府，一旦交割完畢，南昌工控將成為上市公司歐菲光第一大股東。2019年10月23日，歐菲光披露轉(zhuǎn)讓價格為人民幣 8.00 元/股，轉(zhuǎn)讓股份總價款為34.72億元。且共分三期交割，第一、二、三期分別交割6%、5%、5%股權(quán)。
記者獲悉，彼時第一大股東歐菲控股及第二大股東裕高共持有歐菲光30.77%的股份，轉(zhuǎn)讓之后，蔡榮軍及兄弟蔡高校的股權(quán)將被稀釋，合計(jì)持股比例將下降至14.77%，低于南昌工控16%的持股比例，南昌工控成為第一大股東。不過，協(xié)議表明，南昌工控承諾在受讓股份后3年內(nèi)與歐菲控股及裕高保持一致行動，因此歐菲光當(dāng)時表示，該事項(xiàng)不會導(dǎo)致公司實(shí)際控制人的變更。
然而，歐菲光2020年第一季度財報披露，歐菲控股持股1.61億股，占總股本13.3%，裕高持股3.11億股，占總股本11.47%，南昌工控旗下南昌國金持股1.63億股，占總股本6%。合計(jì)占公司股權(quán)比例30.77%。
也就是說，南昌工控旗下南昌國金目前只占6%的股份，和之前承諾的受讓16%股權(quán)還有較大差距。對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓何時才能完成？公司目前收到了南昌國資委多少資金？本報記者就此致函致電歐菲光及南昌工控，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。
在歐菲光與南昌國金股權(quán)交割尚未完成的情況下，歐菲光此次又打算以22億元引入合肥市國資委發(fā)起此次約68億元的定增行動。
而截至2020年6月3日，歐菲光的總股本為26.95億，公司實(shí)際控制人蔡榮軍及其一致行動人歐菲控股、裕高、南昌國金，合計(jì)持有公司8.56億股，占公司股權(quán)比例31.77%。相比一季度數(shù)據(jù)歐菲控股、裕高、南昌國金持股比例增加1%。
歐菲光計(jì)劃非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過8.08億股。按照發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，發(fā)行后該公司總股本將變?yōu)?35.03億股，屆時蔡榮軍及其一致行動人的持股比例將變?yōu)?3.06%。此次發(fā)行完成之后將進(jìn)一步稀釋蔡榮軍及其一致行動人的持股比例，攤薄其每股權(quán)益。
觸摸屏與OLED網(wǎng)推出微信公共平臺，每日一條微信新聞，涵蓋觸摸屏材料、觸摸屏設(shè)備、觸控面板行業(yè)主要資訊，第一時間了解觸摸屏行業(yè)發(fā)展動態(tài)。關(guān)注辦法：微信公眾號“i51touch” 或微信中掃描下面二維碼關(guān)注，或這里查看詳細(xì)步驟
